6/26/2017

26/6/17 投資日誌 買入香港興業



這個月,基本每星期買隻地產股。

剛成交少量香港興業,這是我買入的地產股中折讓最大,同時派息最低,我很少買此類型。

我大多數喜歡買入肯派息股份,我要再三研究為何此股少派息,我不認為此股毫無實力,近期動作包括聯手希慎取大埔項目,還有現拍住太古在國內有綜合項目,可知希慎及太古在我心中是質素甚佳的股份,木門對木門,發展商很少不清楚同伴實力,我希望繼續觀察此股,我買入的數量甚少。

我強調我仍較喜歡能派發股息的股份,我的重倉是新地信置,大家應明白他們屬現金流較佳的公司。

6/24/2017

24/6/17 投資日誌 銀行應聯手加息



地產商會因應風險去買地皮,開新盤時,絕對不會因地皮便宜,尤其樓價太高時更加要盡賺去填補將來樓市下跌的風險。

資金四竄,住地宅皮太貴,不夠中資搶,發展商便走到寫字樓市場,地價大幅高於麵包價錢,壓縮回報,地王頻誕生,幾成幾成咁上。

銀行當然不會不清楚樓價高,減低按揭成數,可保障銀行資產,加息亦可提高回報的方法,美國儲局有很大的能力去主導按揭息口,相反金管局似乎沒能力因應風險去主導息口,銀行沒趁機去平衡風險,實屬不智,愈早加息,對銀行長遠愈有利。

6/21/2017

21/6/17 投資日誌 買載通



買入小量載通,這是我少數地產股以帳面溢價購買,當然它內含巴士業務,為何我視它為地產股,因我只看中它手上的物業項目及土地儲備。

我已很少坐巴士,多是坐港鐵,但似乎公司在油價低企下仍有生存空間,我其實不是太明白為何巴士不用對沖油價,但國泰必要對沖而引發大虧損。

我希望用更多時間研究它還有多少地產發展的可能,大家可多給意見,好似屯門的車廠又可否轉作地產,手上還有那些寶藏未被發掘,我想新地是專家不用我擔心,希望母子有錢齊齊揾。

6/18/2017

樓市創新高(十)



這系列接近尾升,現時離首加息已年半,樓市牛氣沖天,完全是我意料之外。

"加息,有什麼好怕?",這肯定是買家的心態,住細D無問題,樓價衝無問題。

儲局已多次加息,港銀行未有趁勢加息,調控風險,實屬不智。港元跟美元的息差下,仍未到觸發點而促使金管局抽緊港元拆息,我密切觀察這水塘情況。

我持續買入地產股策略依舊,直至出現意想不到的情況出現。

6/15/2017

15/6/17 投資日誌 再買嘉華



儲局剛宣佈加息,今日地產股又來沽壓,這樣好時機,買貨。

我希望想地產股繼續下跌讓我買入更多,現時調整非太大。

早前看新購入的嘉華年報,內容簡單,公司希望增加收租比例,另特色是持銀娛股權,雖然我希望公司能集中資金擴本業,不過我正好未有銀娛,間接持有亦不錯,今次屬增持性質。

6/13/2017

13/6/17投資日誌 靜待加息



有人覺得加少少息,不用理會吧!

我始終認為息口的修正對資產市場最為關鍵,不應掉以輕心,我將會緊盯貨幣如何影響資產,包括股匯樓。

無數次市場危機來自債務,而債務受息口影響極之大,我們怎能輕視此關鍵因素,我已作好未來較長時間的防避。

6/09/2017

9/6/17 投資日誌 再出手,信置!

剛成交信置,持續買地產股的策略,成手貨,有入無出。

近月,信置牽頭嘉華及中海外買入錦上路項目,合營總投資額達百億,支持有序吸納土儲,勿太急,以避太增投資風險。

6/07/2017

7/6/17 投資日誌 沽出中人壽



持有中人壽約10年,今早沽出,業績近年表現平平,已被港上市的平保及友邦趕上來,我持有數隻保險公司,包括平保,友邦及宏利,我較看好平保的綜合金融平台,未來會再增持平保。


6/06/2017

6/6/17 投資日誌 難找目標



近年多買地產股,發覺已愈來愈難找目標,這幾天嘗試落盤買貨但無功已還。

今日地產股爆升,當然相對熾熱樓市,並不算什麼奇觀,為何市場大手買貨,我真是摸不著頭腦。

6/03/2017

價值投資倉 (17年6月)



這是我第一次寫網誌。

我希望建立一個一百萬的組合,此組合最多只持有10隻股票,日後再為大家分析其基礎元素。

今日恒指約在25000點 7/2015
希望在今年內建倉成功。

(以下資料將不計算利息及非重大分拆業務)

1. 7/15 新地      1000股   122.2      122,200
2. 7/15 工商      18000股 5.66        101,880
3. 7/15 恒安      1000股    87           87,000
4. 7/15 中石油  12000股 7.51        90,120
5. 8/15 信置      8000股   11.42       91,360
6. 8/15 匯控      1600股   66.4         106,240
7. 8/15 長和      1000股   102.4     102,400
8. 8/15 中行      25000股  3.71        92,750
9.12/15聯塑      17000股  5.62         95,540

5/30/2017

30/5/17 投資日誌 投資熱誠



早前看見報章提及李嘉誠跟AI方面的會面,真的很佩服李超人,這個年紀還熱衷於投資,好學不倦,對新事物對新經濟的參與,真是令我驚嘆。

他對全球經濟及生意的認識肯定極深入,他不會死守一套學問,每天在改善,每天在優化,為業務找動力,為業務找屏障,對經濟的掌握透徹,真的佩服。

5/27/2017

27/5/17 投資日誌 沽貨潮



我甚少沽貨,除了股份私有化,我近年的沽貨潮遠在2年前的大時代,今次時機到了,沽貨潮的目的是優化組合,這個浪潮可以瞬間消失,亦可以長達年計,印象上次大時代只達2-3月,我沽出約3%股份。

由於組合分散,我上次沽出騰訊只佔組合不足0.5%,微乎其微,今次浪潮中,我會逐步解釋我的思路,其中一樣肯定是清理組合內競爭力不足的股票,有如遠足,它們是拖累我登頂的步伐,我很注重這一群,優化後,提供組合新動力,我的步伐不再舉步維艱,可走更遠的路,我希望頂上全世界最高的峰頂。