奉行股神的價值投資 -將資產帶到另一里程碑10M 利用微少的積蓄開始，老老實實跟隨價值投資，找長濕坡，將資產複式滾動 15年 6M .... 20年 10M
Student says :Not good.I hope you will be successful.
我嫌佢往績有點搖擺不定。但我看中其地產業務，如有更多便更好，拍住新地，我未見新地項目會失手。
油價對62黎講已經唔係大威脅 遲下假設引入電力推動的話威脅更加下降 本身亦係現金流十分穩陣的業務 另外港鐵根本吸唔哂咁多乘客對62即使有影響但唔算好大
我希望它二瓣業務穩定發展，不過港鐵一有新線，小巴及巴士即使彈開，你想下黃埔，港島南，將來的沙中，不過佢仍是非主線的大玩家，仍受政府保護的。
我買了一年, 佢簽三年固定油價,佢每一程都固定成本, 所以最近出優惠吸多些客,客多少都要開車!
行業打點折扣無問題，我寧願平時買多點油，油價高時同政府叫窮寬規管。不過，地鐵都是一樣，玩月票，玩優惠，最緊要就住玩，好在政府仍會睇實二盤數。
我看載通盈利水平應該相當穩定, 九巴年賺4億, 其他業務也年賺接近4億; 粗略估計觀塘項目完成之後可以增加每年接近2億收入, 當然這價錢非便宜, 但勝在計到數, 粗略估算這股大約每年有7-8%資本回報:)利申持有1200股載通
我曾經看過一些關於觀塘項目的收入預測。為何我話盈利反覆，因我見其10年圖極之波動，一般如此，很大可能由盈利趨勢促成。但我同意油價穩定會對它相當有利，情況如巴菲特買航空，成本一定是考慮之列。再講一些，2億的租金收入對它基數還少很大作用，我曾在Google search項目，你對項目地利有何看法？
盈利波動相信和近10年租金走勢及油價走勢有關項目位置不算特別好, 但勝在當區地主新地管理, 會有協同效應, 倘若新地能夠拿下未來觀塘市區重建局項目(商業部分)對載通更有利
打錯了, 巴士業務約6億, 其他業務近2億
這樣我相信油價走勢較大，我相信要再用點時間了解它的過去。現在只要正常少少的樓亦不愁買家，觀塘更是較成熟區份。至於重建項目，新地想取，好似未問過信置，我二隻持重貨。信置現金滿瀉，新地又頻失項目，幸好今天又成咗單大嘢，補地西貢。
載通近年業績都相當不錯有時候感覺巴士和港鐵不是競爭者看看公司擁有的地皮能否與新地有協同效應, 對彼此都是件好事
我又覺得係交通業務，九巴只盯港鐵，不過港鐵肯定是超級龍頭。幸好，大家都有強副業。沙中線一開，成條土瓜灣的路，巴士小巴即時讓路。
載通正，利好因素keep得住，現時油價低，支出少。到油價回到高的時候，可能就是地產項目收乘的時候了。
小心喎，油價真會高，息口要颷，你肯定地產要收割？
我的意思是已更改用途的觀塘巧明街發展項目在完成時，就是載通另一個收乘時期，無論到時油價高低。現在就因油價利好。項目收乘前後，也繼續有利好。
我都想更深入了解項目發展，但項目應該還有很久發展期，對載通具風險，到時樓市的環境難確定。我需更了解項目的發展成本去釐定風險。不同新地，年年有樓買。
完成後，可能主要為收租項目。如下from年報：政府已言明東九龍將成為本港第二個核心商 業區，集團佔一半權益的九龍觀塘巧明街98號 項目，亦已完成補地價程序，由工業用途轉 為非住宅用途。該塊地預計會作綜合發展為 寫字樓及商場，商廈樓面面積共115萬呎，其 中80萬呎為寫字樓，商場佔35萬呎
這是一個較有規模項目，總投資額應不少，新地在當區發展富經驗，必定已掌握區內供需，我希望見證項目落成。
住宅應多集中信置地頭嗰邊。
因這項目，由現金＞貸款 到現時 貸款＞現金
無問題，視乎環境，風險，機會。信置識計數。
totally agreed with 價值投資! i bought 40,000 last year at an average price of $21 and will hold for long term.Recurrent profit around 0.8 billion, PE ratio 13.5X at share price $25.5, 7.4% return with a dividend yield at 4.9%
我對它認識很有限，但我明白其風險，我要加緊惡補，如車隊與地皮的關係。
just share with you guys some figure extracted from 2016 annual report:集團所有樓宇、投資物業，發展中投資物業及租賃土地權益均在香港持有，該等物業賬面淨值分析如下：中期租賃 2,531,317,000短期租賃 307,073,000Total:$2,838,390,000樓宇 477,019,000發展中投資物業 2,186,205,000投資物業 113,800,000租賃土地權益 61,366,000Total $2,838,390,000經常性公平價值披露位於香港的投資物業：－商用物業 2,864,170,000 －工廠物業 1,129,000,000 位於香港的發展中投資物業 3,225,000,000Total at fair value: 7,218,170,000 Book Value: 2,300,005,000 -------------- Added value$4,918,165,000 普通股數目 : 411,680,499 +$11.9 per share
謝謝你的資料。我需加倍努力研究其價值。
It is boring!
研究完未? 人地開車了, 追唔追架
暫時不在買貨名單中。下次不況留個名方便交留。
請問研究結果?
等年報 未研究。下次不況留個名方便交流。
Student says :
回覆刪除Not good.
I hope you will be successful.
我嫌佢往績有點搖擺不定。
刪除但我看中其地產業務，如有更多便更好，拍住新地，我未見新地項目會失手。
油價對62黎講已經唔係大威脅 遲下假設引入電力推動的話威脅更加下降 本身亦係現金流十分穩陣的業務 另外港鐵根本吸唔哂咁多乘客對62即使有影響但唔算好大
回覆刪除我希望它二瓣業務穩定發展，不過港鐵一有新線，小巴及巴士即使彈開，你想下黃埔，港島南，將來的沙中，不過佢仍是非主線的大玩家，仍受政府保護的。
刪除我買了一年, 佢簽三年固定油價,佢每一程都固定成本, 所以最近出優惠吸多些客,客多少都要開車!
回覆刪除行業打點折扣無問題，我寧願平時買多點油，油價高時同政府叫窮寬規管。
刪除不過，地鐵都是一樣，玩月票，玩優惠，最緊要就住玩，好在政府仍會睇實二盤數。
我看載通盈利水平應該相當穩定, 九巴年賺4億, 其他業務也年賺接近4億; 粗略估計觀塘項目完成之後可以增加每年接近2億收入, 當然這價錢非便宜, 但勝在計到數, 粗略估算這股大約每年有7-8%資本回報:)
回覆刪除利申持有1200股載通
我曾經看過一些關於觀塘項目的收入預測。
刪除為何我話盈利反覆，因我見其10年圖極之波動，一般如此，很大可能由盈利趨勢促成。
但我同意油價穩定會對它相當有利，情況如巴菲特買航空，成本一定是考慮之列。
再講一些，2億的租金收入對它基數還少很大作用，我曾在Google search項目，你對項目地利有何看法？
盈利波動相信和近10年租金走勢及油價走勢有關
刪除項目位置不算特別好, 但勝在當區地主新地管理, 會有協同效應, 倘若新地能夠拿下未來觀塘市區重建局項目(商業部分)對載通更有利
打錯了, 巴士業務約6億, 其他業務近2億
刪除這樣我相信油價走勢較大，我相信要再用點時間了解它的過去。
刪除現在只要正常少少的樓亦不愁買家，觀塘更是較成熟區份。
至於重建項目，新地想取，好似未問過信置，我二隻持重貨。
信置現金滿瀉，新地又頻失項目，幸好今天又成咗單大嘢，補地西貢。
載通近年業績都相當不錯
回覆刪除有時候感覺巴士和港鐵不是競爭者
看看公司擁有的地皮能否與新地有協同效應, 對彼此都是件好事
我又覺得係交通業務，九巴只盯港鐵，不過港鐵肯定是超級龍頭。
刪除幸好，大家都有強副業。
沙中線一開，成條土瓜灣的路，巴士小巴即時讓路。
載通正，利好因素keep得住，現時油價低，支出少。到油價回到高的時候，可能就是地產項目收乘的時候了。
回覆刪除小心喎，油價真會高，息口要颷，你肯定地產要收割？
刪除我的意思是
刪除已更改用途的觀塘巧明街發展項目在完成時，就是載通另一個收乘時期，無論到時油價高低。
現在就因油價利好。項目收乘前後，也繼續有利好。
我都想更深入了解項目發展，但項目應該還有很久發展期，對載通具風險，到時樓市的環境難確定。
刪除我需更了解項目的發展成本去釐定風險。
不同新地，年年有樓買。
完成後，可能主要為收租項目。如下from年報：
刪除政府已言明東九龍將成為本港第二個核心商 業區，集團佔一半權益的九龍觀塘巧明街98號 項目，亦已完成補地價程序，由工業用途轉 為非住宅用途。該塊地預計會作綜合發展為 寫字樓及商場，商廈樓面面積共115萬呎，其 中80萬呎為寫字樓，商場佔35萬呎
這是一個較有規模項目，總投資額應不少，新地在當區發展富經驗，必定已掌握區內供需，我希望見證項目落成。
刪除住宅應多集中信置地頭嗰邊。
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回覆刪除Recurrent profit around 0.8 billion, PE ratio 13.5X at share price $25.5, 7.4% return with a dividend yield at 4.9%
我對它認識很有限，但我明白其風險，我要加緊惡補，如車隊與地皮的關係。
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刪除集團所有樓宇、投資物業，發展中投資物業及租賃土地權益均在香港持有，該等物業賬面淨值分析如下：
中期租賃 2,531,317,000
短期租賃 307,073,000
Total:$2,838,390,000
樓宇 477,019,000
發展中投資物業 2,186,205,000
投資物業 113,800,000
租賃土地權益 61,366,000
Total $2,838,390,000
經常性公平價值披露
位於香港的投資物業：
－商用物業 2,864,170,000
－工廠物業 1,129,000,000
位於香港的發展中投資物業 3,225,000,000
Total at fair value: 7,218,170,000
Book Value: 2,300,005,000
--------------
Added value$4,918,165,000
普通股數目 : 411,680,499
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