2/06/2023

6/2/23 投資日誌 任何調整不出為奇

大市由低位急反彈,任何3,000點左右的調整絕對不出奇。我仍密切觀察本地樓市、中美關係、中國長遠競爭力等,這些都是較宏觀因素,至於業績仍有待公布,三月份才會大批出籠。現時不宜有大動作。

2/05/2023

5/2/23 投資日誌 啟德地

啟德地原本規劃為繼中環後另一個大型商業區,規劃時應該是十年前,那時的經濟環境與現在肯定不一樣,看似不應全部怪責政府,但買地時政府確實將啟德區以基建和商業樓面作包裝,這是問題所在,而發展商亦基於這藍圖去定價,在資訊不平衡下,政府處於極大的上風,當時會否已知規劃已改變,相信無人能清楚,這關乎對政府的信任,現時看似是發展商被割韮菜。

5/2/23 投資日誌 人工智能 Chatgpt

近半年投資美股,開始接觸多了美國的經濟發展,嚴格來說是科技的發展,近來熱門話題必定是人工智能系統-Chatgpt。 從各媒體可知,由微軟有份投資的系統迎來好評,當然對我這個科技盲來說,我的認識只停流在表面,但仍會密切觀察,而我所關心的是系統的擴充性及實用性,到現在一刻我仍未有充份的認識,我想日後更普及時才能確定這二點,但整體系統能提升人類的生產力,但最終是否對人類好抑或壞,相信非常有爭議性。

2/04/2023

4/2/23 投資日誌 買入第五注美股(巴郡)

買入第五注美股-巴郡,力度只及原來的七成,可想此刻較審慎。美股相對港股較強,現階段我覺得合理,美股已奪取中國的競爭力,長遠值得憂慮。 我仍等待美股較像樣的調整,美股佔組合仍遠遠不足。

2/03/2023

3/2/23 投資日誌 美股之強

自半年前開始買入美股,整體帶來10%回報,回報不錯,與港股形式強烈的對比,心在想,美股反而更適合長線投資,這只有一個字-競爭力強。 早前沽了2%港股,可能要加速投入美股第五注。美股佔組合遠遠未及我心中理想的佔比。

2/02/2023

2/2/23 投資日誌 美聯儲加息1/4厘

美聯儲局會後宣布加息1/4厘,演繹了一個市場歡迎的劇本,雖然他沒有明確表示會減息,但他意圖保護經濟已很明顯。雖然大家沒水晶球,但看牌面似乎不錯,市場仍會繼續熱鬧,最完美的結局應是美國出現輕微衰退,這對市場最有利,但投資者只好憑經驗見步行步,審慎點以防突如其來的事情發生。

2/01/2023

1/2/23 投資日誌 恒隆22年全年業績

恒隆剛公布業績,22年陰霾滿佈,當然業績不會有任何驚喜,派息持平。持有恒隆已多年,現時業務主要靠內地高檔商場業務,很可惜多年增長緩慢,未能食正內地消費高速增長期,公司在財務上可以做得更好,希望在通關復常下,業務能有迅速回復高峰時期。

1/2/23 投資日誌 調整

畢竟大市由14,000點反彈至今,已達8000點,沿途沒有像樣的調整,故任何調整出現,我不會感到驚訝,反而應該深思中國的長遠問題。 只要做好資金管理,任何調整只會是機會,我仍未能買入更多美股,我的現金水平達10%,已返回以往的中性水平,暫時沒有再沽貨的準備,早前沽出2-3%盈富。

1/31/2023

31/1/23 投資日誌 狗股

我一向有留意每年的狗股,但只作參考,並沒有跟隨執行。狗股是每年年尾把最高息率的股份抽出來作投資,我這個愛息之徒怎會放過,但我認為當中有不少的盲點,因為造成高息有很多原因。我看見第一位原來是東方海外,到現在一刻,我仍未明白恒指為何選中它,簡直是不可思議,長遠想贏都頗難,擺明是極度周期股,周期頂後,再將資金抽出來,免得公司輸清,這火棒竟由盈富等被動基金接下來。

1/30/2023

30/1/23 投資日誌 新地商場

市面零售回復舊觀,各國視疫情為流感級別,各大商業人頭湧湧,食肆比過住好得多,新地憑著優質商場,受惠程度絕對不錯,新地持有大量零售和寫字樓樓面,我仍未知道通關後對商業市道有何影響,我想要逐步觀察,我仍持審慎態度,還有不少要關切的地方。

1/29/2023

29/1/23 投資日誌 毛利率

在我的投資生涯當中,企業巨人都有不錯的毛利率,繼而更好的有不錯的利潤率,這對長線成長非常重要,這有如一棵樹有良好肥沃的土壤,令企業能承受任何宏觀或微觀的波動。全球最大的企業蘋果便是好例子,由於蘋果的品牌及壟斷性,令公司比其他競爭者能訂出一個更好的訂價銷售產品,即使經濟出現波動,公司亦不至於蝕本,這對長期增長極為重要。

1/28/2023

28/1/23 樓市股市週期不一樣

股市出現大幅反彈,樓市仍在調整中,未見如股市大幅反彈。有人説樓市一般慢股市半年左右,實情我真的不清楚,我只知道樓市的週整非特別深,還需審慎,當股市與樓市真的脫鈎,其實不錯,反而造就了更好的機會。